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预定利率4.%的年金险就像一个谜，停售炒了两三年，但总有产品会从犄角旮旯里冒出来。是的，又有一款预定利率4.%教育金，不知道从哪里出现了。这两年公子无数次从朋友圈里看到销售在炒停售：
“再不买年金险，下架了就没机会了！”
“利率下行，只有年金险的利率才是香的！”
最后发现，都两年了，竟然还tm有预定利率4.%的产品！
作为参与过炒停售的人，之前说过的“下架”，恍惚间好像变成巴掌回来扇我了。
不过打脸归打脸，对于消费者、投保人来说，总归是好事。
不用在3.5%的收益里“矮子里拔将军”，而是可以尽情享受4.%的预定利率带来的增长。
没错，说的就是最近出的教育年金，招商仁和小状元；
收益好，回本快，短期内要比增额终身寿赚的更多。
一、什么还有高收益的少儿教育金？
1、其实4.%的利率早该没了
在经历过九十年代的高预定利率时代后，中国的保险业进入了严监管模式，预定利率持续在低位运行，长达十几年。
直到年才有所松绑，年金险法定评估利率上升至3.5%，
10年及以上的年金险，可上浮15%，也就是4.%。
这利率是监管下保险公司能给的最高预定利率了，甚至是近十几年来能给的最高预定利率了。
但监管层评估下来发现，4.%还是风险过高。
于是在年9月下发通知，不再备案4.%的年金产品。
银保监会甚至还专门约谈了华夏、弘康、百年人寿等13家保险公司的总精算师，
目的只有一个：要求从年底起停止销售预定利率为4.%的年金险产品。
这直接就导致，这些保险公司本打算在年借这些产品搞波“饥饿营销”的，结果就被“一窝端”了。
预定利率4.%的产品，几乎全面下架，保险公司这点小九九，监管层心里门清。
意味着从年往后，市面上最好的年金险复利将回归3.5%。
看上去差别不大，但这0.5%的复利差距，在几十年的累积下，变少的收益差距还是很大的。
以10万本金、30年时间为例，收益差了将近20%。
所以说，不要小看这0.5%的差距，在时间的作用下，会造成很大的差别的。
2、4.%的预定利率是真的高
而且说实话，在很多人的印象中，4%也并不算高。
像很多银行存款，五年期能到4%，30年的国债，也能到3.8%。
不是比下架后的年金险产品复利更优秀吗？
确实，如果时间短，年金没有明显优势，完全没必要买它。
可这里要注意的是，年金险的4%是复利，在复利的作用之下，4.%的预定利率收益也是很可观的。
如果换算成单利，年金的收益就更可观了。
以20年计，4.%的复利相当于6%的单利。
那用小状元实际3.77%的irr来计算，10万本金，20年差不多能获得21万。
把平时富余的钱放进去，几十年都不用亲自打理，就能持续得到不输市面上绝大多数理财方式的收益。
长远来看，这对于理财能力不强的家庭来说，已经是非常好的选择了。
但可惜的是，年开始，这个利率的产品少得可怜，每次一出都是十足的强手。
3、4.%的利率目前足以碾压众生
更何况，纵览世界，低利率的趋势早就开始了。
以10年期国债利率来看，近十年代表性的发达国家均处在低位：
如果国内保持高利率，就可能发生外汇涌入、推高资产价格的结果。
不想要这种结果，就只能跟随趋势。
不管从内还是从外，利率下行，是必然结果。
现实其实已然印证了这一点：
国债利率不断下行。
银行存款利率不断下行。
甚至还有存款提现难的情况出现。
不仅如此，连余额宝（货币基金）的收益都在跌跌不休，跌破了2%。
想当年，马云爸爸说：
你把1万块钱放进余额宝，每天可以免费喝一杯豆浆（1.5元）。
这才过去几年，余额宝收益已经跌破2%，算起来1万块钱投进去，每天只能喝三分之一杯豆浆了（约0.5元）。
目前5年期的存款，大银行利率大概是2%-3%，中小银行的新型智能存款大概是4%-5%。
但是随着银行利率的下行，再过五年呢？再过十年呢？
银行存款是没有办法做到长期稳定持续的收益的。
因此这种时候如果持有一份固定4.%收益的产品，确实是可以碾压众生了。
在银保监会的监管下，哪有那么多保险公司有能力突破防线，把4.%的产品送到你面前？
4、为什么小状元还能有4.%的预定利率？
为什么还有，我猜测跟这产品的“爹”，招商仁和有关。
招商仁和的小状元打了个时间差，年申请备案审批，但今年才推出。
所以仍旧是4.%的预定利率，可算是给沙漠里的大伙儿喝到水了。
大家盼着4.%的产品都多久了，这不得抢一下以示敬意？
当然了，家里没有孩子的大概只能继续眼巴巴等着奇迹发生了。
而且小状元的承保公司，招商仁和人寿，来头并不小。
招商仁和人寿是由三大央企控股的保险公司，背靠招商局、中国移动和中国航信，注册资本达到了近66亿。
拿招商局来说，中央直接管理的国有重要骨干企业，它的前身是课本里的轮船招商局，由李鸿章创立于年，多少年了，已经有一个半世纪的历史。
在年刚发布的《财富》世界强榜单中，已经连续4年入围世界强企业。
中国移动更是目前全球网络规模最大、客户数量最多，且市值排名位居世界前列的电信运营企业，连续十几年都是世界强企业，而且排到了世界第56位。
中国航信也不可能差到哪去，毕竟是央企。
雄厚的背景摆在那里，难道招商仁和会是一家小公司吗？
要知道它曾经也是中国最老的保险公司，当时西方列强借助保险垄断地位，对当时的招商局的货船不承保或勒索高额保费，为了自救，轮船招商局在年创立了保险招商局。
虽然因为历史的原因歇业了，直到这几年才复业。
但即便和X安站在一起，它的历史底蕴也依旧是X安望尘莫及的。
二、产品介绍
说完了保司，再来看产品：
小状元的产品设计非常简单，形态一目了然：
趸交一笔钱，18-21岁各领一笔钱。
作为教育金，小状元只能为0-13周岁的孩子投保。
起投金额最低2万起，比起一些教育金趸交5万起投来看，小状元教育金门槛还是挺友好的。
18-21岁正值大学的年龄，孩子开始独立生活，开销要比中学高出一截，
这期间若能有一笔稳定的现金流入，可以用做学费或生活费，那自然是省心省力。
等到孩子21岁毕业，拿回的钱最多，
这笔钱可以用作孩子继续深造的费用，也可以用作孩子进入社会前，给他（她）准备的“安全牌”。
为孩子的未来未雨绸缪，这正是教育金的意义。
至于到最后能领多少钱，那得取决于投保时交了多少钱。
从表格上能看到，投保年龄越小，之后返的钱就越多。
同样是投元，到21岁累计能够拿到的返还金额还是有很大差距的，
0岁投保，能拿到.1元，相当于本金直接翻了两倍多。
那具体18-21岁是怎么给钱的？
根据小状元的保险条款来看，是18-21岁这4年，每年都会给保额的5%，21岁会另外再给保额的80%。
假设为0岁男孩投保，趸交10万保费，无加保情况。
那么最终的保额就是*.1=10元，
18-21岁每年能够拿到10*5%=.5元，
21岁额外还能领取10*80%=元。
赚的确是赚的，但小状元实际的收益是什么样？
小状元这款产品，收益率相对较高，正如上面演示的收益，实际的年化收益能达到3.%，已经远超市面上一般的增额终身寿了。
而且小状元比较有特色的是，它支持随时增加保额；
如果觉得之前存的钱不够，可以加钱，在12岁之前，能够随时给孩子筹备更多的教育基金。
加保金额最低1元起，趸交10元起。
灵活度很高，首张保单+加保的总额只要在20万元以内就可以。
因为可以后续加保，所以大家不妨先买一点保额占个坑。
同类产品对比及建议
其实单纯看收益的话，小状元并不是市面上最能打的产品，我们拿同类产品跟小状元做个比较：
从表格中能看到，筑梦未来和小状元的责任类型差别不大，都是给一笔钱，到年龄后再反一笔钱；
大家鑫守护则是孩子的教育金+父母的养老金一体的。
就短期的教育金来看：
筑梦未来22岁满期，同时支持三种缴费方式，对手头闲钱不多的家庭挺友好。
大家鑫守护同样也是22岁满期，虽然起投金额低，但只有满足万保费，
未来才能对接养老社区，一般家庭可能压力有点大。
小状元的亮点则是支持1元起的加保，和当年的渤海人寿大富翁很像，非常灵活，这点是筑梦未来没有的。
基于教育金的设计，投保时年龄越小收益越高：
能看到同样是为0岁男孩投保，趸交10万，
筑梦未来累计拿到的收益是元，年化收益能达到3.%；
小状元累计能够领取到10元，年化收益在3.%左右；
大家鑫守护可以领取元，年化收益为3.%。
看总收益的话，筑梦未来略胜一筹，
但如果看这二十几年的现金价值，则是小状元比较有优势，第3年就回本了。
要知道教育金的共性就是收益不够灵活，存进去之后只有在固定的年份才能领。
这期间如果孩子的教育计划有变，领取的钱不够用；
或是想把这笔钱继续存着用来养老，都是没办法改变的。
虽然筑梦未来和小状元都有保单贷款功能可以用，但小状元回本更快，
这就代表着至少在18岁以前，不管是保单贷款还是退保取现，小状元的优势都更大。
比如小王在孩子投保第4年的时候急需用钱，想要退保取现，
这时只有小状元可以做到“退保也亏不了”。
若是想要进行保单贷款，同样是最高可贷现价的80%，
筑梦未来最高只能拿到.2元，而小状元则能拿到.4，差距还是挺大的。
而大家鑫守护是没有保单贷款这项责任的，如果想要中途取钱出来，只能减保。
相对来说，小状元短期收益不算很高，只是高现价降低中途风险。
如果手头有充足的资金，那孩子买一份也是可以的；
如果家里全部的现金只有四五万，哪怕只拿出2万来占坑，
剩下的怕是也很难顶住房贷、中短期教育和老人医疗，最好还是慎重投保。最后：4.%的预定利率，也许是一个时代的终结。虽然这两年还时不时有产品能够蹦出来，但大部分也都是像小状元一样，打了个时间差，新产品已经不会再批这个利率了。而且，对于已批准并投入销售的4.%产品，什么时候会喊停，也同样是个未知数。所以，不管“炒停售”这股风刮得大不大，4.%的产品也早晚有一天会消失，大家且买且珍惜吧。
